VCSB: Khuyến nghị theo dõi DIG

Nguồn : VCBS - CTCK Vietcombank

Ngành : Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất

Download : nhandinhTT29.4 - baocao HPG,BMP,CSM,PGD,OGC.pdf

P/E forward hiên đạt 21,x lần, theo chúng tôi là quá cao so với trung bình thị trường nên khuyến nghị THEO DÕI đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DIG trên quan điểm Kl99ok phiên bản mới dài hạn.

Năm 2013, Tổng CTCP Kl99ok phiên bản mới phát triển xây dựng (DIG) hợp nhất đạt 753 tỷ doanh thu thuần (-2% so với năm trước, hoàn thành 121% kế hoạch) và 42 tỷ Kl99 nổ hũ sau thuế (+5,5 lần so với năm trước, hoàn thành 48% kế hoạch). Các mảng hoạt động chính của DIG là xây lắp, bán dự án BĐS và Kl992 VIP Trang Chủ 2026 BĐS chưa có sự cải thiện nhiều, tỉ suất Kl99 nổ hũ gộp đều giảm. Kl99 nổ hũ sau thuế tăng mạnh chủ yếu là do: các đầu chi phí khác giảm khá (chi phí Kl991.com nạp rút nhanh, chi phí bán hàng, chi phí quản lý giảm lần lượt -15%; -9% và -10% so với năm trước); DIG có Kl99 nổ hũ đột biến từ các khoản khác đạt 38,5 tỷ (năm ngoái chỉ đạt 150 triệu) và khoản lãi 16,8 tỷ từ liên doanh liên kết (năm ngoái lỗ 339 triệu).   

Năm 2013, DIG đã Kl99ok phiên bản mới vào 13 dự án với tổng mức Kl99ok phiên bản mới 610 tỷ, DIG đã giải ngân 407 tỷ. Năm 2014, DIC dự định Kl99ok phiên bản mới vào 15 dự án với tổng mức Kl99ok phiên bản mới 450,9 tỷ.  

Năm 2014, DIG-hợp nhất đặt kế hoạch đạt 950 tỷ doanh thu (+26% so với năm trước) và 90 tỷ Kl99 nổ hũ sau thuế (+114% so với năm trước). Trong quý III/2014, DIG sẽ trả 99Kl.app mobile mới nhất 25% của năm 2012 và 2013 bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Ngoài ra, DIG dự định phát hành 1.000 tỷ đồng Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận (trả nợ trực tiếp, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay thả nổi), kỳ hạn 5 năm (trả lãi 6 tháng/lần).

Trên cơ sở thị trường Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất đã có đã có nhiều dấu hiệu ấm lại từ cuối năm ngoái, chúng tôi kỳ vọng hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 BĐS và Kl992 VIP Trang Chủ 2026 dự án của DIG năm nay sẽ khởi sắc hơn. Với kết quả đạt được, EPS năm 2013 của DIG đạt 381 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. EPS forward (theo kế hoạch doanh thu, Kl99 nổ hũ 2014) ước đạt 767 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Tại mức giá 16.700  đồng/cổ  phiếu tại ngày 29.04.2014, P/E trailing của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DIG đạt 43.x lần; P/E forward đạt 21,x lần – theo chúng tôi là quá cao so với TB thị trường. Do đó, chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DIG trên quan điểm Kl99ok phiên bản mới dài hạn.