VND: Khuyến nghị khả quan dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BVH

Hai động lực tăng trưởng hết sức rõ ràng sẽ giúp BVH cải thiện đáng kể ROE trong 2 năm tới bao gồm: 1) lợi suất Kl99ok phiên bản mới được cải thiện nhờ nền KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tăng cao và 2) lợi suất Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn tăng sẽ giúp giảm bớt áp lực dự phòng ở mảng nhân thọ.

Chúng tôi tăng dự phóng Kl99 nổ hũ 2023 thêm 5,7% lên 2.362 tỷ đồng nhưng giảm 5,3% dự phóng 2024 xuống 2.652 tỷ đồng để phản ánh việc KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tiền gửi có thể điều chỉnh trong 2024 từ nền cao trong 2023, tuy nhiên quan trọng là vẫn sẽ cao hơn nhiều so với giai đoạn 2020-2022.

Duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu điều chỉnh là 60.000 đồng/CP, dựa trên P/B 2023 là 2,0 lần, thấp hơn mức trước đó là 2,2 lần, chủ yếu để phản ánh kỳ vọng tăng trưởng phí BH và lợi suất Kl99ok phiên bản mới thấp hơn trong 2024.