BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GDT
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Outperform đối với GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành, tuy nhiên điều chỉnh giảm 12,6% giá mục tiêu theo phương pháp Chiết khấu dòng 99Kl.app mobile mới nhất xuống 65.491 đồng/CP (Upside: 22,4%).
Chủ yếu là do: (1) Điều chỉnh giảm kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong giai đoạn dự báo; (2) Tăng số lượng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay lưu hành do các phát hành thêm trong năm; phần nào được bù đắp bởi (3) Tác động chuyển mô hình định giá của chúng tôi đến giữa năm 2022.
Chúng tôi duy trì chiết khấu định giá 25% so với giá trị nội tại do tính thanh khoản tương đối thấp của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và sự không chắc chắn của COVID-19, có thể ảnh hưởng đến hoạt động Kl994 nhà cái bóng đá world cup của GDT và dự báo kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của BVSC.
Ở mức giá hiện tại, GDT đang giao dịch ở mức P/E forward 1 năm (đến giữa năm 2022) và năm 2022 lần lượt là 10,3x và 9,4x, dựa trên dự báo kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của chúng tôi, cho mức ROAE trung bình giai đoạn 2021-22 là 37,0%.
GDT là công ty có mô hình Kl992 VIP Trang Chủ 2026 vững chắc, và KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay phòng thủ trong phạm vi nghiên cứu của chúng tôi, minh chứng bởi: (1) Vị thế cạnh tranh tốt hơn tại các thị trường xuất khẩu chủ chốt (nhờ tập khách hàng trung thành và tuân thủ ESG), (2) Hoạt động trong thị trường ngách giúp Công ty chịu ít áp lực cạnh tranh và duy trì BLN cao; (3) Chính sách 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt tốt và nhất quán; và (4) Ban lãnh đạo tâm huyết.
