BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SD2

Ước tính cả năm, BVSC dự báo doanh thu CTCP Sông Đà 2 (mã SD2) đạt 760 tỷ, tăng trưởng 10% so với năm trước; Kl99 nổ hũ sau thuế 22 tỷ đồng, tăng 122% cùng kỳ 2015, trong đó dự án Hồ Xương Rồng đóng góp khoảng 180 tỷ đồng doanh thu, từ 2 ha đất đã bán nhưng chưa ghi nhận. EPS ước tính cho năm 2016 là 1.554 đồng/cp, tương ứng PE 2016 mà SD2 đang giao dịch là 6,5x.

Mặc dù hoạt động trong lĩnh vực nhiều rủi ro và biến động, SD2 vẫn duy trì mức 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt ổn định trung bình khoảng 8%/năm. Đây mà mức 99Kl.app mobile mới nhất không lớn nhưng tính trên giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay thì Div Yield 7,8% là đáng ghi nhận

Với kết quả ước tính thận trọng về KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SD2, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SD2 khi giá thị trường đang thấp hơn 57% giá hợp lý của của Công ty. Điểm nhấn chủ đạo của SD2 chính là dự án Hồ Xương Rồng với diện tích còn lại khá lớn và biên Kl99 nổ hũ kỳ vọng cải thiện từ sau năm 2016.

Ngoài ra, công ty duy trì mức 99Kl.app mobile mới nhất bằng tiền mặt đều đặn. Tỷ suất 99Kl.app mobile mới nhất kế hoạch trên giá hiện lại là 7,8%. Rủi ro hiện tại đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SD2 các chi phí của công ty khá cao sẽ làm giảm đị kết quả chung mà dự án Hồ Xương Rồng mang lại. Mặc dù vậy, cân nhắc giữa cơ hội và rủi ro, chúng tôi cho rằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SD2 là khá hấp dẫn để nhà Kl99ok phiên bản mới xem xét tích lũy. Thời gian nắm giữ dự kiến 3 – 6 tháng.