MBS: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TCL với giá mục tiêu 37.900 đồng/CP
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TCL với giá mục tiêu 37.900 đồng với động lực tăng trưởng chính đến từ việc Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức mở rộng ICD Nhơn Trạch và các Depots quanh cảng Cát Lái trong bối cảnh (i) gia tăng sản lượng container qua cảng Cát Lái từ sự khởi sắc của hoạt động xuất Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k, và (ii) xu hướng hàng hoá container thông qua Depot để giảm thiểu ùn tắc hàng tại cảng biển.
Trong 9 tháng năm 2020, CTCP Đại lý Giao nhận Vận tải xếp dỡ Tân Cảng (TCL) ghi nhận mức doanh thu tăng trưởng 14,5% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng mạnh mảng doanh thu từ hoạt đồng khai thác Depot (tăng trưởng 30,4%).
Chúng tôi ước tính hết năm 2020, doanh thu của TCL đạt 1.091 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 14,7% do sự gia tăng của sản lượng container qua cảng Cát Lái từ sự khởi sắc của hoạt động xuất Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k vào quý III - IV/2020.
Mở rộng diện tích ICD Nhơn Trạch và các Depots quanh khu vực cảng Cát Lái là động lực tăng trưởng chính trong tương lai của TCL. TCL tập trung phát triển mảng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 khai thác depot với dự án Kl99ok phiên bản mới mới Kho Depot trong 5 năm tới với tổng vốn Kl99ok phiên bản mới dự kiến 523 tỷ đồng.
Năm 2021, TCL sẽ Kl99ok phiên bản mới giai đoạn 2 của ICD Nhơn Trạch, nâng công suất hiện tại từ 0,22 triệu TEU lên 0,36 triệu TEU / năm. Với xu hướng gia tăng các nhà máy Kl994 nhà cái bóng đá world cup ở khu vực Bà Rịa - Vũng Tàu và Đồng Nai, chúng tôi ước tính hoạt động xếp dỡ container Depot sẽ tăng từ 0,21 triệu TEU năm 2018 lên 0,32 triệu TEU vào năm 2023.
TCL có mức chi trả 99Kl.app mobile mới nhất bằng tiền mặt cao với tỷ lể chi trả 99Kl.app mobile mới nhất 18 - 20% mệnh giá trong 10 năm qua và dự kiến sẽ duy trì chính sách chi trả với tỷ lệ này trong vòng 5 năm tới. Sức khỏe Kl991.com nạp rút nhanh lành mạnh với tỷ trọng nợ vay thấp trong khi hiệu quả sinh lời duy trì ở mức cao.
Chúng tôi xác định giá mục tiêu của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TCL vào khoảng 37.900 đồng/CP dựa trên kết hợp 2 phương pháp chiết khấu dòng tiền và phương pháp so sánh. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 12,0 lần (theo EPS 2021F khoảng VND 3.153). Đồng thời khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TCL.
