MBS: Khuyến nghị mua OCB với mức giá mục tiêu là 29.600 đồng/CP
Nguồn : MBS - CTCK MB
Ngành : Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k
Download : baocaocapnhatocb-5900.pdf
Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Phương Đông là Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k có tốc độ tăng trưởng khá và khả năng sinh lời tốt.
Trong giai đoạn 2015 – 2020, tổng 99Kl.app cổng game giải trí của OCB ghi nhận CAGR 25%, trong khi tổng tiền gửi huy động tăng 25% và tổng dư nợ TT1 tăng 26%, cao hơn tốc độ tăng trưởng bình quân của toàn ngành. NIM và ROE cao hơn bình quân so với các Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k cùng quy mô, đạt tương ứng 3,9% và 24,4% trong năm 2020.
Chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí được cải thiện với tỷ lệ bao nợ xấu tăng dần. NPL giảm dần từ 2,3% năm 2018 xuống còn 1,7% cuối năm 2020 trong khi tỷ lệ bao nợ xấu tăng đáng kể trong vài năm trở lại đây, đạt mức 62%. Dư nợ phân tán tốt, phù hợp với định hướng quản trị rủi ro chặt chẽ và linh động của OCB. Cần lưu ý rằng Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k đã tất toán toàn bộ Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận VAMC.
Chi phí hoạt động duy trì thấp. Nhờ ứng dụng công nghệ vào hoạt động Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k với việc phát triển phương thức đa kênh OMNI từ tháng 3/2018, CIR của OCB giảm mạnh từ >53% năm 2017 xuống còn 29% trong năm 2020, thấp nhất trong hệ thống Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k. Theo đánh giá về mức độ phát triển theo định hướng Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k số của Gartner, OCB OMNI đạt mức 51% vào năm 2020, cao hơn mức trung bình của ngành Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k (32%).
Kỳ vọng nâng cao hiệu quả hoạt động từ Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 chiến lược đến từ Nhật Bản – Aozora. Năm 2020, Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k Aozora Nhật Bản trở thành Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 chiến lược của OCB, tạo tiền đề hỗ trợ phát triển Kl992 VIP Trang Chủ 2026, các hoạt động bán lẻ, quản lý rủi ro, nâng cao công nghệ, và Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k số cho OCB trong tương lai.
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay OCB. Mức giá mục tiêu là 29.600 đồng/CP dựa trên kết hợp phương pháp so sánh P/B và chiết khấu thu nhập thặng dư (RI). Giá mục tiêu tương ứng P/B forward khoảng 1,5 lần (theo BVPS 2021F khoảng 19.468 đồng).
