PHS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay FOX
Chúng tôi cho rằng kế hoạch Kl99 nổ hũ 2017 của Công ty Cổ phần Viễn thông FPT (FPT Telecom, mã FOX) với doanh thu đạt 7.746 tỷ, tăng trưởng 16,2% so với năm trước, Kl99 nổ hũ trước thuế đạt 1.210 tỷ, tăng trưởng 1,5% là khả quan và hoàn toàn có thể đạt được.
Theo dự phóng của chúng tôi, Công ty sẽ đạt được doanh thu khoảng 7.737 tỷ. Tuy nhiên, Kl99 nổ hũ sau thuế công ty mẹ là 1.111 tỷ đồng, cao hơn so với kế hoạch của công ty. Động lực cho sự cải thiện này đến từ việc cải thiện biên Kl99 nổ hũ, khi các dự án quang hóa triển khai dần hoàn thiện, vì vậy chi phí triển khai Kl99ok phiên bản mới ban đầu được dự báo giảm.
Với mức giá hiện tại 72.500 đồng/CP, FOX đang giao dịch với mức P/E 2017 là 9.8x, khá hấp dẫn so với mức trung bình ngành (14.x) và thị trường chung (17.x). Vì vậy, khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 103.194 đồng/CP.
