VCBS: Khuyến nghị mua CII

Nguồn : VCBS - CTCK Vietcombank

Ngành : Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất

Download : cap nhat CII, DPM.pdf

Với P/E 2014 đạt khoảng 11,4 lần, thấp hơn mức P/E bình quân (14,6 lần) và do đó nhận định rằng CII vẫn hấp dẫn để MUA với mục tiêu nắm giữ trong một năm.

Công ty đã thông qua kế hoạch Kl992 VIP Trang Chủ 2026 năm 2014, tuy doanh thu 2014 thấp hơn so với thực hiện năm 2013, nhưng nếu xét riêng doanh thu từ các hoạt động thu phí KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và xây dựng thì lại tăng mạnh. Tại ĐHCĐ, công ty đã công bố kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 hợp nhất quý I/2014 với các chỉ tiêu doanh thu và Kl99 nổ hũ ròng đều tăng trưởng lần lượt 168% và 138% so với cùng kỳ năm 2013. Chúng tôi dự phóng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2014, công ty có thể đạt 1.345 tỷ đồng doanh thu (+90% so với năm ngoái) từ các mảng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cốt lõi, và hơn 300 tỷ đồng Kl99 nổ hũ sau thuế (tăng gấp hơn 2,5 lần so với thực hiện 2013).

Theo đó, EPS 2014 sẽ đạt 2.400 đồng/cp. Với thị giá 27.300 đồng/cp, P/E 2014 đạt khoảng 11,4 lần. Do CII không có công ty cùng quy mô và tính chất hoạt động để so sánh, nên chúng tôi so sánh CII với nhóm KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay trong VN30 thì thấy mức P/E này vẫn còn thấp hơn mức P/E bình quân (14,6 lần) và do đó nhận định rằng CII vẫn hấp dẫn để MUA với mục tiêu nắm giữ trong một năm.