BSC: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BMP
Chúng tôi khuyến nghị Mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BMP của CTCP Nhựa Bình Minh với giá mục tiêu 12 tháng tới là 159.800 đồng/cp (upside 11%) theo phương pháp FCFE. Ngày 12/5/2016, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BMP được giao dịch tại mức giá 144.000 đồng/cp, tương đương P/E FW là 11,16x và P/B là 3,235x.
Điểm nhấn Kl99ok phiên bản mới: của BMP là Sản lượng tiêu thụ tăng nhanh; Biên Kl99 nổ hũ cao nhờ giá nguyên liệu thấp; Hiệu quả Kl994 nhà cái bóng đá world cup Kl992 VIP Trang Chủ 2026 vượt trội so với các công ty cùng ngành; Kế hoạch sáp nhập CTCP Nhựa Đà Nẵng (DPC); Kl991.com nạp rút nhanh lành mạnh; 99Kl.app mobile mới nhất cao, 60% tiền mặt trong năm 2015; SCIC thoái vốn và nới room 100% cho nhà Kl99ok phiên bản mới nước ngoài.
Chúng tôi dự báo doanh thu thuần 2016 của BMP đạt 3.215 tỷ đồng, tăng 15% so với năm trước, nhờ tăng trưởng sản lượng 16%, giá bán sản phẩm duy trì ổn định. Biên Kl99 nổ hũ gộp của BMP đạt 31% (thấp hơn so với năm 2014, đạt 32%) dựa trên giả định: (1) giá hạt nhựa trung bình từ quý IV/2015-quý III2016 tương đương cùng kỳ năm trước, (2) chi phí khấu hao nhà máy số 4 tăng (tăng 93 tỷ đồng, gấp 2x chi phí khấu hao hiện tại). Kl99 nổ hũ sau thuế được dự báo đạt 587 tỷ đồng trong năm 2016.
