BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho GDT, với giá mục tiêu 39.254 đồng/CP
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị Outperform đối với GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành với giá mục tiêu theo Phương pháp DCF là 39.254 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (Upside: 20,8%; lưu ý, chúng tôi áp dụng chiết khấu định giá 10% cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay có tính thanh khoản thấp).
GDT đang giao dịch ở mức P/E là 8,5x (năm 2023) và 6,9x (năm 2024), so với mức trung bình 5 năm là 9,5x và tốc độ CAGR Kl99 nổ hũ ròng 19,6% giai đoạn 2022-25.
Chúng tôi thích GDT vì: (1) hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong thị trường ngách và cơ sở khách hàng trung thành, cho phép GDT có được sự cạnh tranh thấp và duy trì biên Kl99 nổ hũ cao; (2) triển vọng vững chắc so với mức định giá hấp dẫn; và (3) lợi thế Kl991.com nạp rút nhanh mạnh mẽ giúp GDT có vị thế tốt trong mở rộng thị phần hơn nữa, trong bối cảnh vĩ mô khó khăn.
