MBS: Khuyến nghị trung lập dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PLX
Quý II/2024, sản lượng xuất bán ước tính của Kl994 game bài casino hấp dẫn KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 Việt Nam (HOSE: PLX) không thay đổi so với cùng kỳ tuy nhiên doanh thu tăng 12,3% so với cùng kỳ khi giá dầu Brent trung bình tăng 9,4%.
Bên cạnh đó, biên Kl99 nổ hũ gộp của PLX cũng cao hơn 0,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ khi tỷ lệ sản lượng nhập về từ nước ngoài thấp hơn, hỗ trợ ổn định chi phí Kl992 VIP Trang Chủ 2026 thực tế; Kl99 nổ hũ ròng cũng tăng 47,5% so với cùng kỳ và tăng 11,8% so với quý trước.
Lũy kế 2 quý đầu năm 2024, doanh thu của PLX tăng trưởng 11,8% , biên Kl99 nổ hũ gộp cao hơn 0,6 điểm phần trăm so với cùng kỳ và Kl99 nổ hũ ròng tăng trưởng tích cực 58,6%, hoàn thành kế hoạch Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức đặt ra trong cả năm 2024. Mức Kl99 nổ hũ ròng 6 tháng đầu năm 2024 tích cực hơn dự kiến và tương đương 68,9% dự phóng Kl99 nổ hũ ròng cả năm 2024 trước đó của chúng tôi.
Chúng tôi cho rằng giá dầu sẽ không tăng đột biến trong nửa cuối năm 2024, từ đó ít gây áp lực trích lập giảm giá hàng tồn kho; tuy nhiên các biến động liên tục có thể khiến PLX chịu ảnh hưởng từ độ trễ của kỳ điều chỉnh. Mặc dù vậy, chúng tôi nhận thấy Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức có thể được hưởng lợi từ việc điều chỉnh chi phí Kl992 VIP Trang Chủ 2026 định mức trong công thức giá cơ sở KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 từ tháng 7/2024 do có thị phần lớn và khả năng kiểm soát chi phí thực tế tốt. Chúng tôi cho rằng việc này sẽ phản ánh đầy đủ hơn vào Kl99 nổ hũ của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức kể từ năm 2025, theo đó dự phóng biên Kl99 nổ hũ gộp của PLX giai đoạn 2024- 2025 lần lượt đạt mức 6,1% và 6,5%, Kl99 nổ hũ ròng tăng trưởng lần lượt 39,2% và 15,4%.
Ngoài ra, Dự thảo 3 Nghị định về Kl992 VIP Trang Chủ 2026 KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 cũng được chúng tôi kỳ vọng tạo hành lang pháp lý thuận lợi hơn cho các thương nhân đầu mối/ phân phối KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 có khả năng kiểm soát chi phí tốt như PLX.
Giá mục tiêu dựa trên 2 phương pháp FCFF và P/E và cao hơn 22.1% so với giá mục tiêu cũ do: (1) Chúng tôi chuyển cơ sở định giá từ cuối 2024 sang giữa 2025, (2) Chúng tôi tăng dự báo EPS giai đoạn 2024-2025 thêm lần lượt 19,5% và 39,2% so với dự phóng trước nhờ kỳ vọng biên Kl99 nổ hũ gộp cải thiện do các hỗ trợ pháp lý tích cực. Chúng tôi cho rằng triển vọng Kl99 nổ hũ của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức hiện tại đã được phản ánh tương đối vào giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay khi PLX đã tăng 41,3% kể từ đầu năm.
